Akcja rozgrywa się na 77 lat przed wydarzeniami z "Władcy Pierścieni", opowiada historię niziołka Bilba Bagginsa, który za namową czarodzieja Gandalfa i krasnoluda Thorina Dębowej Tarczy wyrusza, aby pomóc w znalezieniu Arcykamienia Thraina, starożytnego skarbu krasnoludzkich władców....
Pracująca w redakcji prestiżowego magazynu fotografka Alex Anderson i pisarz Colin Page udają się na Fidżi, aby odnaleźć rzadko spotykaną niebieską perłę, którą Colin opisał w książce "Perła w raju". Alex ma nadzieję, że uda jej się sfotografować perłę i dzięki temu zdobyć...
